商朝时候，陈塘关总兵李靖，是一位很有名气的大将军。有一天，他的夫人生了一个男孩，有位叫太乙真人的神仙来找李靖，要收刚刚生下来的孩子当徒弟。他拿出一只名叫乾坤圈的手镯，一块名叫混天绫的肚兜，送给小男孩。这小男孩就是哪吒。

哪吒七岁那年，有一天，天气很热，他和几个孩子一起到大海里去洗澡、玩耍。正玩得开心，东海龙王的儿子三太子率领一群虾兵蟹将，前来巡海察看。见有小孩在海里洗澡，其中一个巡海夜*就举起斧头向孩子们砍来。哪吒见夜*来势凶猛，就取下乾坤圈向夜*抛去，一下子就把夜*打死了。三太子见哪吒打死了夜*，举枪就刺向哪吒。哪吒连连躲让，可三太子就是不放过他。哪吒一着急，顺手把混天绫抛过去。那混天绫变成了一块很大的布，把三太子紧紧包住。哪吒用乾坤圈一打，把三太子打死了，现出了龙的原形。哪吒想到爸爸正少一根腰带，就把龙筋抽出来，带回家去。

龙王听到三太子被哪吒打死了，就装成一个读书人的模样，去找李靖。李靖对龙王说：“你弄错了吧，哪吒才七岁，能打死夜*和三太子吗？”龙王说：“你不信，就把他找来问一问。”李靖在一间小屋里找到哪吒，见他正在搓龙筋。李靖见了，知道哪吒闯下了大祸，只得把他带去见龙王。龙王对哪吒说：“我要到天宫去告你！”说完，就驾着云彩上天宫去了。

哪吒抢先来到南天门，等到龙王赶来，就一把抓住他，说：“老伯伯，是我错了，请别去天宫告状吧！”龙王哪里肯依。惹得哪吒发火了，他先把龙王打倒，又去揭龙王身上的鳞片，痛得龙王连声求饶，只好答应不去天宫告状。哪吒要他变成蚯蚓大小，藏在袖子中，回陈塘关来。

东海龙王回去后，把南海。西海、北海三个龙王请来，把李靖绑了起来。哪吒对东海龙王说：“打死夜*的是我，打死三太子的是我，拦路告状、揭你鳞片的也是我。我一人做事一人当。你说吧，要把我怎么样？”东海龙王咬着牙，说：“我要杀死你！”哪吒听了，一点儿不害怕，说：“好，不用你们动手，我自己来。”说着，拔出宝剑，就把自己杀死了。四海龙王只好放了李靖。

太乙真人知道哪吒死了，就用荷叶、荷花、嫩藕摆成一个人的样子，大声叫道：“哪吒，哪吒！还不快快起来！”那荷叶、荷花、嫩藕马上变成了哪吒，比原来更勇敢、更可爱了。